エバーグランデの爆縮が株式市場を揺るがすときでさえ、トレーダーはビットコインディップを購入します

ビットコイン(BTC)投資家は、中国で2番目に大きい不動産開発業者であるという憶測の高まりを懸念しているようです。 恒大集団、デフォルトで3000億ドルの債務が発生します。 これらの懸念は、今朝の市場開放で1.5%から3%下落した世界の株式市場に現れています。

価格の動きにもかかわらず、BTC 取引所からの流出(純引き出し) 特にCoinbaseProで、数か月の傾向が続いています。

トレーダーは、すべての取引所が異なるユーザープロファイルを持っていることも知っています。 たとえば、Bybitでの清算は、より保守的なクライアントを持つことで知られているFTXと比較すると、より極端になる傾向があります。

たとえば、今日の43,000ドルを下回った場合、先物の建玉は23億4,000万ドルでしたが、Bybitが主導する10億ドルの長期契約の清算が発生しました。 この数は、Binanceの36.6億ドルおよびFTXの25.1億ドルの清算よりも低くなっています。

9月20日、24時間を過ぎたビットコイン先物の清算。出典:Bybt.com

上記のデータは、Bybitトレーダーがより多くのリスクテイカーであり、通常はより高いレバレッジを使用していることを示しています。 一方、BinanceおよびFTXデリバティブの投資家は、毎日11%のマイナスの動きによる影響が比例して少なくなりました。

プロトレーダーは中立から強気のままです

強気または弱気のプロのトレーダーがどのように傾いているかを理解するには、先物プレミアム(またはベーシスレート)を分析する必要があります。 この指標は、長期先物契約と現在のスポット市場レベルの差を測定します。

健全な市場では、5%から15%の年間保険料が見込まれます。これはコンタンゴとして知られる状況です。 この価格差は、売り手が決済をより長く差し控えるためにより多くのお金を要求することによって引き起こされます。

このインジケーターがフェードまたはネガティブになると、「バックワーディション」と呼ばれる赤いアラートが表示されます。

ビットコイン3ヶ月先物年換算ベース。 出典:Laevitas.ch

上に示したように、現在の7%の年間保険料は中立ですが、前月の平均と一致しています。 プロトレーダーが心配したり弱気になったりした場合、この指標は5%を下回ります。

トップトレーダーの空売り比率は購買活動を示しています

投資家は、主要な暗号通貨取引所でのトップトレーダーのロング対ショートの比率を監視して、プロのトレーダーがどのように位置付けられているかを正確に測定する必要があります。 このメトリクスは、複数の先物および証拠金市場からデータを収集することにより、トレーダーの実効ネットポジションの完全なビューを提供します。

OKExとBinanceのトップトレーダーであるビットコインのロング対ショートの比率。 出典:Bybt.com

クライアントのネットエクスポージャーを測定する方法は複数あるため、各取引所がトップトレーダーに関するデータを異なる方法で収集することを強調する価値があります。 したがって、複数のプロバイダー間の比較は、絶対数ではなく変化率で行う必要があります。

OKExのトップトレーダーのロング対ショート比率は、ロングを支持する8%のポジションから現在の54%に上昇しました。これは10日間で最高のレベルです。 一方、Binanceデリバティブのトレーダーは、ビットコインの価格修正にもかかわらず、ロングを支持する一貫して10%の比率を保持していました。

両方のデータは、高レバレッジの強気なポジションのために小売業者がより影響を受けた可能性が高いことを確認しています。 一方、プロトレーダーはポジションを維持するか、割引価格を利用してロングポジションを追加しました。

ここに記載されている見解や意見は、 著者 必ずしもコインテレグラフの見解を反映しているわけではありません。 すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。 決定を下すときは、独自の調査を行う必要があります。